กุญแจ 5 ดอก ของการลงทุนแบบเน้นคุณค่า : Value Way

38636
ไม่แน่ใจว่าบทความนี้ใครเป็นคนเขียนนะครับ ระหว่าง พี่มนตรี หรือ พี่วิบูลย์ เลยใส่เป็น Value Way ไปแทนครับ ส่วนรูปที่เป็น mind map ในบทความ ผมถ่ายมาจากหนังสือนะครับ #### แนะนำหนังสือเกี่ยวกับการลงทุนที่น่าอ่านสักเล่มหนึ่ง ชื่อเรื่อง กุญแจ 5 ดอกของการลงทุน...

อย่าโทษคนอื่น : วิบูลย์ พึงประเสริฐ

blame-300x300
เป็นธรรมชาติของมนุษย์ที่มักคิดว่าตนเองมักทำอะไรถูกต้องอยู่เสมอ ไม่ค่อยทำอะไรผิดพลาด การคิดว่าตนเองถูกต้องเสมอนั้นเป็นกลไกป้องกันตนเองอย่างหนึ่งของมนุษย์ . เมื่ออาทิตย์ที่ผ่านมา มีผู้อ่านท่านหนึ่งบอกกับผู้เขียนว่า ได้ซื้อหุ้นบริษัทหนึ่งตามผู้เขียน เพราะคิดว่าเป็นหุ้นดี แต่ทำไมราคาหุ้นลดลงทุกวัน จะทำอย่างไรดี . เมื่อถูกถามว่าถือหุ้นมานานแค่ไหนแล้ว ผู้อ่านท่านนั้นบอกว่า ถือมาแล้วประมาณห้าเดือน ราคาหุ้นไม่ไปไหนสักที ไหนบอกว่าเป็นหุ้นที่ดี . ข้าพเจ้าบอกว่า ราคาหุ้นลดลงนั้นสาเหตุจากอะไรไม่สามารถทราบได้...

‘ซุนวู’ กับ การลงทุน : วิบูลย์ พึงประเสริฐ

51NSFEJ50DL._SL500_AA300_
. มีนักลงทุนหลายท่านมักเปรียบเปรยการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์เป็นเหมือนการทำ ‘ศึกสงคราม’ ซึ่งประกอบไปด้วย นักรบหลากหลาย ที่ต่างก็มุ่งหวังที่จะนำชัยชนะมาสู่ตนเอง ผู้ชนะ ก็ได้รางวัลกลับไปเป็นผลกำไรจากการลงทุน ส่วนผู้แพ้ ก็เสียเงินและขาดทุนจากการสู้รบคราวนั้น จากนั้นต่างคนต่างก็หวนกลับมา สู้รบกันใหม่ในสมรภูมิเดิมต่อไปอย่างไม่มีที่สิ้นสุด ในระยะยาวผู้ชนะเท่านั้นที่จะอยู่รอดจากสงครามอันโหดร้ายนี้ได้ . ฟังดูเหมือนนิยาย แต่ในความเป็นจริงก็มีนักลงทุนหลายท่าน ที่มุ่งมั่นจะเอาชัยชนะให้ได้ในสงครามการเงินครั้งนี้ ถึงแม้จะเสียหายและขาดทุนจากการลงทุนในตลาดหุ้น แต่ก็ยังมีความหวังว่า...

“C-A-N-S-L-I-M” 7 เคล็ดลับ “วิลเลียม โอนิล” : วิบูลย์ พึงประเสริฐ

canslim
วิลเลียม โอนิล (William O’Neil) เริ่มงานเป็นนายหน้าขายหลักทรัพย์ในปี 1958 สามปีที่เขาทำงานกับบริษัทนี้ เขาได้เรียนรู้การบริหารกองทุนรวมที่เด่นๆในขณะนั้น เขาได้ค้นพบว่ากองทุนเหล่านี้ประสบผลสำเร็จก็เพราะเลือกซื้อหุ้นที่ราคาทำจุดสูงสุดใหม่ หรือทางเทคนิคเคิลเรียกว่า “breaking out” หุ้นหลายตัวที่มีลักษณะแบบนี้มักจะปรับตัวสูงขึ้นต่อมากกว่า 100% โอนิล ได้เลียนแบบการลงทุนแบบนี้ ภายในหนึ่งปีผ่านไปเขาสามารถเพิ่มเงินของเขาจาก 5,000 เหรียญ...

สุนทรพจน์ของ ลี ลู : วิบูลย์ พึงประเสริฐ

477px-LL_portrait_2010_Large
วอร์เรน บัฟเฟตกล่าวว่า เมื่อเขาเกษียณ มีบุคคล 3 คนที่เขาอยากจะให้บริหารเงินของเขา คนแรกคือ เซจ คาร์เมน (Seth Klarman) จาก Baupost Group คนต่อไปคือ เกรก เอล็กซานเดอร์  (Greg Alexander)...

ทำไมไม่กล้าซื้อหุ้น : วิบูลย์ พึงประเสริฐ

afraid-300-x-300
ถ้าพูดถึงการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ จะพบว่าปัจจุบันจำนวนบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของบุคคลธรรมดาในประเทศไทย มีประมาณ 3 แสนบัญชี ถ้าเปรียบเทียบกับประชากรทั้งประเทศ 60 ล้านคนแล้ว มีไม่ถึง 1% ของประชากรทั้งหมดเท่านั้นเอง ที่ทำการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์โดยตรงด้วยตนเอง ขณะที่บัญชีเงินฝากของธนาคารพาณิชย์มีมากกว่า 10 ล้านบัญชี ทำไมคนส่วนใหญ่จึงยังคงฝากเงินไว้กับธนาคารมากกว่าลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ ทั้งๆที่ปัจจุบัน อัตราดอกเบี้ยเงินฝากน้อยกว่าอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งจะทำให้มูลค่าเงินฝากที่แท้จริงมีค่าลดลงไปตามเวลา...

ซื้อหุ้นต้องมอง Downside ก่อนกำไร : วิบูลย์ พึงประเสริฐ

0385661592.01._SCLZZZZZZZ_
ต่อไปนี้เป็นคำถามต่อ วอร์เรน บัฟเฟตต์ ในการให้สัมภาษณ์สถานี CNBC ในวันที่ 1 มีนาคม 2553 ที่ผ่านมา ถาม : คำถามจากผู้ชมทางบ้านจากรัฐอิลลินอยส์ถามว่า ปกติคุณเป็นนักลงทุนระยะยาว แต่ในไตรมาส 3 ปี 2552 คุณซื้อหุ้นบริษัท...

กฏของการลงทุน : วิบูลย์ พึงประเสริฐ

dollarkey
ตลาดหุ้นในรอบปีที่ผ่านมา จากจุดต่ำสุดในช่วงเดือนตุลาคมเมื่อปีที่แล้วจนถึงจุดสูงสุด 726 จุดในเวลานี้ นักลงทุนส่วนใหญ่ค่อนข้างสับสนว่าตลาดหุ้นจะไปทิศทางไหนต่อไป บ้างคิดว่าตลาดหุ้นจะตก จึงขายหุ้นออกไปก่อนแต่ปรากฏว่าดัชนีกลับเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในช่วงเวลาของความผันผวนเช่นนี้ บทความของ บล.อเบอร์ดีน ได้กล่าวถึงกฏของการลงทุนไว้หลายข้อที่น่าสนใจดังนี้ – มองการณ์ไกล ราคาหุ้นมีส่วนประกอบสองส่วนคือ ความผันผวนที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้ และผลลัพธ์จากผลประกอบการของบริษัท ในช่วงระยะเวลาสั้นๆ ราคาหุ้นจะเปลี่ยนแปลงขึ้นๆลงๆตามความผันผวนของตลาด แต่ในระยะยาวแล้วราคาหุ้นมักเป็นไปตามผลประกอบการของบริษัท...

‘ROE’ สำคัญกับการลงทุนอย่างไร? : วิบูลย์ พึงประเสริฐ

large_return_on_equity
การลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ มีหลักการในการลงทุนหลายอย่าง บางท่านอาจจะให้ความสำคัญกับปริมาณการซื้อขายและราคาหุ้นเป็นหลัก โดยใช้หลักการทางเทคนิคเป็นจุดสำคัญ หรือ บางท่านอาจจะชอบลงทุนในระยะเวลาสั้นๆ เช่น ซื้อขายวันต่อวัน การลงทุนในลักษณะดังกล่าว อาจจะไม่มีความจำเป็นต้องรู้ซึ้งถึงตื้นลึกหนาบางของบริษัทที่จะลงทุนมากนัก สิ่งที่น่าสนใจก็คือ การเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นในระยะสั้นมากกว่า แต่ “การลงทุนแบบเน้นคุณค่า” ที่เน้นการถือหุ้นที่มีศักยภาพในระยะยาว สิ่งที่จำเป็นอย่างมากสำหรับนักลงทุนก็คือ การที่นักลงทุนควรจะเข้าใจในพื้นฐานของธุรกิจที่จะลงทุนนั้นเป็นอย่างดี คราวนี้ เราจะมาเจาะลึกถึงหัวข้อของอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญค่าหนึ่ง...

เริ่มต้นอย่างไรดี : วิบูลย์ พึงประเสริฐ

invest-start
มีผู้ที่เริ่มสนใจลงทุนในตลาดหุ้นถามมาเป็นจำนวนมากว่า จะเริ่มต้นลงทุนแบบเน้นคุณค่าอย่างไรดี? การที่จะเข้าใจได้ในปรัชญาการลงทุนใดๆนั้น จำเป็นที่นักลงทุนจะต้องศึกษาหาความรู้ และทำความใจในเรื่องนั้นอย่างลึกซึ้ง จากนั้นก็นำความเข้าใจมาทำการปฏิบัติให้เห็นจริงในภาคสนาม รวมทั้งต้องใช้ความอดทน ระยะเวลา และประสบการณ์ของแต่ละคนที่มีไม่เท่ากัน การที่จะประสบความสำเร็จในการลงทุนแบบเน้นคุณค่านั้น อาจจะต้องใช้เวลาและความอดทนมากกว่าปกติ นักลงทุนสามารถเริ่มต้นปรับปรุงการลงทุนของตนให้ได้ดียิ่งขึ้น เพื่อความสำเร็จในระยะยาวได้ดังต่อไปนี้ ข้อแรก ตรวจสอบการลงทุนของเราว่าผิดพลาดตรงไหน นักลงทุนส่วนใหญ่เวลา “ขาดทุน” มักจะไม่คิดว่าเป็นความผิดพลาดของตนเอง เพราะเป็นสัญชาตญาณการป้องกันตนเองของมนุษย์...